IPSA vuelve a caer pese a salto de 11% de Enjoy y Wall Street repunta en últimos minutos de la sesión

El IPSA transitó este viernes en terreno negativo y cerró la jornada con una caída de 0,58% a 4.486,37 puntos. A pesar de ello, el selectivo local terminó la semana con una expansión de más de 4%, su mejor desempeño desde fines de noviembre.

En la última sesión destacó el alza de 11,39% de Enjoy tras conocerse que llegó a un acuerdo con Dreams para fusionarse. De acuerdo con lo informado por las compañías a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Enjoy será la entidad continuadora y los accionistas de Dreams alcanzarán 64% de las acciones de la entidad combinada, mientras que los actuales accionistas de Enjoy controlarán el 36% restante.

Otros de los papeles más transados y que resaltaron en la jornada fueron IAM con un avance de 5,71%, Aguas Andinas que ganó 4,87% y Entel, que lo hizo 2,27%.

En la otra cara de la moneda, Security perdió 3,28%, mientras que las acciones de Banco de Chile y Santander retrocedieron 2,45% y 1,49% respectivamente, a pesar que ambas compañías informaron utilidades récord en 2020.

En un reciente informe publicado hoy, en Inversiones Security puntualizaron que para las acciones bancarias "se mantienen elevados niveles de incertidumbre en la normalización de la calidad de la cartera, el costo por riesgo y los márgenes de interés". 

Vértigo en Nueva York

Por su parte, Wall Street vivió una jornada de vértigo, tras caer durante la mayor parte de la sesión para iniciar una remontada en los últimos minutos de transacciones, liderada por las acciones tecnológicas.

El S&P 500 borró las pérdidas para terminar plano, mientras que el Nasdaq escaló 0,7% después de tocar mínimos desde octubre, con los inversionistas aprovechando los bajos precios para salir a tomar posiciones. El Dow Jones, en tanto, no pudo resistir la presión y terminó con una baja de 0,6%.

La jornada estuvo marcada por la entrega de resultados de BlackRock, JPMorgan, Citigroup y Wells Fargo, que no dejaron satisfechos a los agentes. A eso se sumaron además decepcionantes datos macroeconómicos de Estados Unidos.

Desde Well Fargo Advisors explicaron que "los inversionistas examinan los recuentos de ganancias del cuarto trimestre de algunos de los bancos más grandes de EEUU. Los decepcionantes datos sobre el gasto de los consumidores también están generando viento en contra, ya que las ventas minoristas cayeron 1,9% en diciembre, su mayor baja en 10 meses".

El director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon dijo que la Fed podría elevar las tasas hasta siete veces, advirtiendo que el ajuste podría no ser tan "dulce y suave" como algunos esperan.

En el frente macroeconómico, los precios de importación cayeron inesperadamente 0,2% en diciembre, por debajo del aumento previsto de 0,2% y lejos del aumento de 0,7% de noviembre. Por otra parte, una lectura preliminar del indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan disminuyó más de lo esperado a 68,8 en enero desde la lectura de 70,6 del mes pasado.

Panorama en Europa y Asia

El escenario en Europa tampoco fue alentador. Las principales plazas europeas operaron con números rojos. El Euro Stoxx 50 cayó 1,08%, el FTSE 100 de Londres descendió 0,30%, el DAX de Frankfurt retrocedió 1,02%, el CAC 40 de París perdió 0,85% y el IBEX 35 de Madrid resbaló 0,23%.

El giro bajista de Wall Street y débil desempeño de Asia afectaron el rendimiento de las acciones del Viejo Continente, provocando dudas en los inversionistas europeos sobre cómo las presiones inflacionarias, un mercado laboral ajustado en EEUU y el aumento de los salarios influirán en el cronograma de la Fed para aumentar las tasas.

Lael Brainard, nominada a la vicepresidenta del banco central, dio por sentado que el nuevo ciclo de subidas de tasas comenzará en marzo, y el gobernador Christopher Waller comentó que será necesaria una rápida serie de cuatro o cinco subidas de tipos para atajar la presiones inflacionarias.

Estas presiones borraron la barrera de los 16 mil puntos en el DAX alemán, ya que un rápido cambio de la política monetaria afectaría el apetito por riesgo en los portafolios.

Los commodities también han sentido estos cambios que se avecinan. El petróleo retomó su cotización y por el momento el Brent -de referencia europea- llega a US$ 85 por barril, mientras que el West Texas -de referencia estadounidense- cotiza en US$ 83. El oro, en tanto, ha logrado ampliar su colchón por encima de la barrera de US$ 1.800 la onza.

Por el lado de las divisas, los últimos mensajes lanzados desde la Fed han enfriado las caídas que había encadenado el dólar desde el martes. El euro puso freno a su escalada en el nivel de US$ 1,14, y la libra esterlina sufre para conservar el umbral de US$ 1,37.

Asia no fue indiferente a la mala sesión del jueves en Wall Street y el Nikkei de Tokio cayó 1,28%, el Hang Seng de Hong Kong retrocedió 0,19% y el CSI 300 de China continental descendió 0,82%.